こんにちは〜、つばさです。
先日、「投資方針書＜2018年版＞」という記事を書きましたが、どうしてこのような投資方針書になったのか、理由を付け加えると長文になってしまったため、別記事で補足説明を書くことにしました。
今回はその第二弾です。
Ⅳ 基本ポートフォリオのアセット・アロケーションについて
アセット・アロケーション（資産配分）の決め方については、様々な意見がありますが、年金基金などで採用されている一般的な方法は、株式や債券などの各アセットクラスの期待リターン・リスク・相関係数から最適な比率を求めるというものです。
つばさ家では、『「リスク資産」の運用をできるだけ単純化したい』『自分の思いや予想が入り込まないようにしたい』という思いから、「世界市場ポートフォリオ」（世界各国の株式時価総額と同じ比率）という考え方を採用しています。
Ⅴ アセット・ロケーションについて
「無リスク資産」については、「生活防衛資金」であるので、流動性を重要視して、銀行の普通預金を利用します。
複数の銀行を利用しているのは、わたしの口座と妻の口座とつば子の口座があるためです。（つばさ家では、家族全員の金融資産をまとめて一つのポートフォリオとしています。）
メガバンクではなく、地方銀行である「北國銀行」「北陸銀行」を採用しているのは、石川県ではメガバンクよりも、「北國銀行」「北陸銀行」の支店・ATMの数が多いからです。
また、ネット銀行の「住信SBIネット銀行」「楽天銀行」は、一定の条件を満たせば、他行への振込手数料が無料になったり、コンビニのATM手数料が無料になったりするため、利便性を重視して採用しています。
「リスク資産」については、税制面で優遇のある制度を有効活用する方針です。
具体的には、
で運用します。
（＞は優先順位です。）
「楽天証券」を採用したのは、次の章でも取り上げますが、iDeCoやつみたてNISAで「楽天・全世界株式インデックス・ファンド」≪愛称：楽天・バンガード・ファンド（全世界株式）≫を買い付けることができるためです。
妻は現在専業主婦のため、iDeCoの「所得控除」を活かせませんが、将来的にフルタイムで働く可能性があることから、iDeCoを利用しています。
つば子のジュニアNISAについては、つば子への「お金の教育」にも使えるかなと思い、利用することにしました。
最後に
長くなってしまったので、残りの章については、後日公開したいと思います。
アディオス！
